加密借贷危机加剧，DCG老板“被围困”

编译：BitpushNews Mary Liu

作为 Digital Currency Group 的创始人，Barry Silbert 远不是加密货币领域最引人注目的人物。

在一个充斥着亿万富翁高管、顽固布道者和骗子的行业中，这位 46 岁的 CEO 是典型的中高层管理人员，彬彬有礼，说话温和，加上在比特币领域深耕多年长期以来，这些特点对西尔伯特的事业有很大帮助：他获得了软银等知名风投的投资，建立了庞大的业务网络，几乎触及加密赛道的每一个角落。

这种影响力使他处于席卷 DCG 子公司 Genesis Global Capital 等加密贷款机构的风暴中心——不良贷款、存款挤兑和日益增长的不信任有可能使监管松散的行业成为华尔街 2008 年信贷危机的翻版。

这场动荡使 Silbert 陷入了与加密货币交易所 Gemini 联合创始人 Cameron Winklevoss 的不断升级的斗争中，后者的客户无法访问或提取 9 亿美元的 Genesis 资金，据说美国当局正在调查 DCG 的内部金融交易，创世纪发出警告。 表示，如果不能筹集到所需的现金，它可能会申请破产。

就连世界上最大的加密货币基金 DCG 的灰度比特币信托 (GBTC) 的交易价格也一直低于其持有的比特币价格比特币老板，这让股东感到恼火。

逆风标志着西尔伯特地位的转变，西尔伯特是一位前投资银行家，曾在安然破产案中工作，他在加密货币领域的工作一度使他的个人财富估计达到 30 亿美元。 随着加密货币热潮的兴起，他渴望将 DCG 转变为一家类似于标准石油公司的企业集团，从而主导数字货币世界。

然而，根据彭博亿万富翁指数，在熊市中，他的净资产跌至不足 7 亿美元。 而 Silbert 是一位在受监管的不透明市场中建立职业生涯的企业家，现在正在应对投资者的信任危机，这些投资者突然对他们可能看不到的风险感到恐慌。 西尔伯特“四面楚歌”。

艰难的一年

在周二致 DCG 股东的一封信中，西尔伯特试图消除这种担忧。

他写道：“过去的一年是我一生中最艰难的一年——无论是个人还是职业……在花了十年时间为这家公司和这个领域付出了一切，并坚持不懈地专注于以正确的方式做事之后，质疑我的诚信是很有挑战性的和善意。”

位于康涅狄格州斯坦福德的 DCG 的最新麻烦是 Gemini Earn，这是 Winklevoss 兄弟的加密货币公司 Gemini 与 Genesis 合作提供的产品。

Gemini Earn 以简洁的名称和前缀为加密货币投资者提供了一个诱人的机会：存入您的虚拟货币并赚取高达 8% 的收益。 在利率处于最低点的时代，这种回报特别有吸引力，当时传统的银行储蓄账户收益微乎其微，而 Gemini Earn 却蓬勃发展。

然而，即使在加密货币的鼎盛时期，也有人质疑 Genesis 如何能带来如此高的回报。 一位要求匿名的潜在商业伙伴表示，Genesis 未能回答一系列问题，包括要求提供其银行合作伙伴的姓名及其财务报表的要求。

这些问题现在看来很有先见之明。 11 月，在 FTX 的迅速崩盘对加密货币市场造成冲击波后，Genesis 突然停止提款。 大约 340,000 名 Gemini 用户失去了大约 9 亿美元的资金。

从那以后，Gemini 的 Cameron Winklevoss 与 Silbert 展开了越来越公开的斗争。 周二，他呼吁 DCG 董事会罢免首席执行官，指责他欺骗 Gemini 客户，并在对冲基金三箭资本倒闭后谎称支持 Genesis。

在一份电子邮件声明中，DCG 女发言人 Amanda Cowie 称该请求是“Cameron Winklevoss 绝望且无建设性的宣传噱头，目的是转移对他本人和 Gemini 的指责，Gemini 完全负责运营 Gemini Earn 并向其客户推销该计划，”并补充说这些指控是“恶意的、虚假的和诽谤性的”。

西尔伯特在信中表示，DCG 并未从其运营中混合现金，而且该公司不知道纽约联邦检察官对其进行的任何调查，正如彭博社先前报道的那样。

Silbert 拥有与处于危机中的公司合作的经验。 1998 年在互联网泡沫时期从埃默里大学毕业后，Silbert 开始了他在 Houlihan Lokey Inc. 担任投资银行家的职业生涯，在那里他处理了 Enron 和 WorldCom 的破产案。

这项工作激励他创办了 SecondMarket，该公司于 2015 年将一项业务出售给纳斯达克，从而在 Facebook 和 Twitter 等私营公司的股票交易中开辟了一个利基市场。

Liquid Advisors 的创始人 Annemarie Tierney 说：“他走在潮流的前面，他看到了机会，但我们总是对灰色事物有黑白规则。” SecondMarket 的总法律顾问 Tierney 与 Silbert 共事了将近五年。

据一位知情人士透露，在运营 SecondMarket 时，Silbert 喜欢将其描述为一家从事项目的科技公司，例如构建一种称为匹配引擎的复杂交易技术，尽管它在很大程度上依赖于华尔街投资银行的做法。

前同事将 Silbert 描述为一位企业家，他可以在趋势发生之前嗅出趋势。 2012 年，他投资了一家位于威斯康星州的名为 Murfie 的小公司，该公司存储人们的 CD 和黑胶收藏，并以虚拟方式上传他们的音乐，当时音乐流媒体刚刚起步。

“他真的从创始人的角度理解事情，而且他知识渊博，人脉广泛，随时准备提供建议，”Murfie 前首席执行官马特扬克尔说。

同年，一项更前沿的技术引起了西尔伯特的注意：比特币。 根据纽约证券交易所的采访，他在没有告诉妻子的情况下购买了他的第一个比特币，妻子于 2015 年创立了 DCG。

“坚决多做”

像其他早期的加密货币采用者一样，他坚定地看好。 在接受《财富》杂志采访时，Silbert 描述了 DCG 投资数字资产的策略：“我们不交易，我们不使用杠杆，我们不做空，我们只做多。”

DCG 继续控制着数家加密公司，并支持全球 200 多家区块链相关业务。 它的投资帮助将数字货币合法化为数百万投资者的可靠资产类别。

DCG 还拥有新闻媒体网站 CoinDesk，该网站首先揭露了围绕 Sam Bankman-Fried (SBF) 加密货币帝国的丑闻，Genesis 曾是机构投资者的最大贷方之一，在 2021 年发放了 1306 亿美元的贷款，而现在它的命运不确定。

随着 Silbert 的影响力和财富膨胀，他与同龄人相比保持低调，而 2022 年的加密货币低迷使他重新成为人们关注的焦点。

Houlihan Lokey 是 Silbert 开始其职业生涯的投资银行家比特币老板，他一直在与 Gemini 合作完成目前的任务：收回阻碍 Genesis 的资金。

风险基金的一位消息人士称，Silbert 试图通过将给 Genesis 的期票描述为“远距离”完成的交易来削弱这种关系。 “归根结底，这是一种垂直整合，”消息人士说。 左撇子和右撇子的模式还是同一个人，同一母公司”。