比特币暴涨暴跌，央行出手或设立第三方托管

自 2017 年以来，比特币像过山车一样经历了起起落落。 1月5日先以近9000元的价格创下历史新高，但随后市场开始一路下跌。截至1月13日9点，比特币价格已跌至5100元左右，较5日最高点跌幅超过40%。

1月6日晚，央行各部门陆续发布公告，称已约谈多家比特币交易平台负责人，了解平台运作情况。

据了解，这几天除了比特币“暴涨”带来的金融风险外，还有人对利用比特币非法兑换外币的担忧。央行特别重申，比特币是一种特定的虚拟商品，不具备法定补偿、强制等货币属性。

1月11日，央行监管措施再次升级。多家监管机构组成联合检查组，进入“火币”、“OKCoin”、“比特币中国”等交易平台。旨在深入调查比特币交易平台可能存在的各种风险，重点检查企业是否超出其范围经营；是否无证无照经营授信、支付、兑换等相关业务；是否存在市场操纵；反洗钱制度的实施；财务安全隐患等。

根据最新消息，近期监管部门将继续与业内人士会面，商讨建立第三方比特币托管平台，保障比特币交易安全。

从“暴涨”到“暴跌”

比特币在 2017 年开局良好。从 1 月 1 日到 4 日，它每天上涨约 10%，创 3 年新高。 1月5日凌晨，创下近9000元的历史新高。

对于本轮上涨，中国比特币网CEO李大伟对第一财经记者表示，“比特币本轮上涨是因为在世界经济发生剧烈政治变化之际，投资者正在寻找避险资产。”需求。虽然没有明显的刺激信号，但市场的供需关系和区块链等概念的推动是本轮上涨的原因。”

另一位不愿具名的业内人士指出，一方面，比特币具有可分割性和固定总量等类似黄金的特性，而作为信用货币，比特币的价值下降预计人民币将间接受益于类似黄金的比特币。货币。另一方面，在比特币监管宽松的情况下，比特币正成为一些人用来对冲人民币下行风险的工具，间接促进了资金流向比特币，从而支撑了它的价格。

1月6日晚，央行上海总部和央行北京业务管理部先后发布官方公告，称已约谈比特币交易平台主要负责人，了解平台运营，提示可能存在的风险，要求其严格按照相关法律法规的规定进行运营。督促平台按照相关法律法规进行自查，并进行相应的清理整改。据了解，此次央行会见的三个比特币平台包括“火币”、“OKCoin”和“比特币中国”。

其中，央行重申，根据《关于防范比特币风险的通知》，比特币是一种特定的虚拟商品，不具有法定补偿、强制等货币属性，不具有同等法律地位作为货币，不能在市场上作为货币使用。机构投资者和个人投资者应正确看待虚拟商品和虚拟货币，理性投资，自担风险，维护自身财产安全，树立正确的货币观念和投资观念。

1月5日下午5点，比特币开始回落至7000-6000元区间。 6日，央行任命消息一出，比特币价格继续暴跌逾10%。

火币网COO朱家玮告诉记者，“对监管部门的采访基本都是他们的公告内容，火币将按照央行等监管部门的要求，按照监管要求，进行严格的自查。与相关法律法规建立行业联盟，与行业内各企业建立行业联盟比特币暴涨暴跌，进行行业自律，推动行业标准的建立。”

时隔5天，央行监管再度升级。

1月11日，央行发布公告，央行业务管理部、上海总部联合相关部门组成联合检查组，对北京和上海的比特币交易平台进行现场检查。

央行业务管理司表示，按照《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治实施方案的通知》的相关部署和精神，相关法律法规，工商管理部与北京市金融工作局组成联合督查组。 ，进驻“火币网”、“OKCoin”等比特币、莱特币交易平台，对外汇管理、反洗钱等相关金融法律法规及相关法规的执行情况进行现场检查交易场所的管理。

同时，央行上海总部、上海市金融办等单位组成联合巡查组，对“比特币中国”进行现场检查，重点检查企业是否经营超其范围；是否进行无证或无证授信。 、支付、兑换等相关业务；是否存在市场操纵；反洗钱制度的实施；资金安全等隐患

对此，OKCoin币行回应称，平台目前运行正常，正在积极配合工作组提供详细信息。

截至1月11日23:00，比特币价格已跌至5400元左右。

“央行在这个时间点选择接连出手，主要是基于市场和外汇的考虑。” 21世纪资本研究院研究员李伟告诉记者，从市场来看，比特币自2017年以来已经上市数日，市场的快速上涨很容易酝酿金融风险。在外汇层面，监管部门对非法兑换行为进行严格控制，比特币交易作为兑换渠道之一，显然会受到监管部门的密切关注。

比特币“跨境套利”？

事实上，自2017年1月以来，央行实施新规加强外汇管理。居民5万美元购汇额度虽然没有减少，但对购汇使用的监管更加严格。在居民购汇时填写的《个人购汇申请书》中明确“境内个人购汇不得用于境外购房、证券投资、购买人寿保险、以及尚未开业的投资收益分享保险等资本项目。”

在外汇管理收紧的背景下，部分投机资金选择通过比特币交易中心进行资金外流，即与比特币进行所谓的“跨境套利”。

据业内人士介绍，理论上只要是支持双币交易且不设置比特币交易限额的平台，都可以进行货币兑换操作。即用人民币购买比特币，然后在原平台或其他平台出售比特币换取美元。此外，交易平台外的场外交易也是兑换比特币的主要方式之一。

对此，OKCoin币行分析师告诉记者，用户从平台购买的比特币会进行认证，比如资金来源审核。此外，外资银行和交易平台的“反洗钱”程序更为复杂。如果一笔钱或比特币凭空出现，任何外国机构都不会允许提款，需要提供资金合法来源的证明。同时，比特币的价格也在不断的波动，通过比特币兑换货币是一种想象，其操作比传统方式要困难得多。

对于“90%以上的比特币交易发生在中国，所以中国市场也几乎拥有比特币的定价权”的说法，OKCoin分析师解释称，由于中国比特币交易所不收取任何费用交易费，所以中国用户可以重复交易，也就是多换手。事实上，中国的比特币交易数量仅占全球的 30% 到 40%。

“如果真的可以用比特币进行兑换，由于比特币总量有限，供需失衡会导致国内比特币价格远高于国外比特币，但目前美国的比特币价格与国外的比特币价格相近。国内价格相似比特币暴涨暴跌，有时国外价格甚至高于国内价格，”OKCoin 的一位分析师表示。

但在李伟看来，比特币的场外交易和私下交易很容易成为洗钱活动的温床，这也是目前监管的难点之一。

“虚拟商品”或“特殊证券”

目前，大部分主流比特币交易平台都在监管部门的指导下，防范洗钱等行为，长期稳定运营。

以火币为例，除了实名认证外，他们还会将每个用户的行为分解成几十个不同的分数，并对这些分数进行打分。不同的分数对应不同的风险等级，不同的风险等级有不同的处理和标记。对于比较敏感的外商，朱家伟表示，目前火币上的外商很少。

OKCoin表示拥有完善的反洗钱工具和强大的反DDOS设施。

业内人士认为，监管者对比特币的态度比较在意，即不鼓励也不禁止，但绝不能违反现行法律法规。在政策层面，包括央行在内的五部委曾在2013年12月发布的《关于防范比特币风险的通知》中表示，虽然比特币被称为“货币”，但由于它不是由货币当局发行的，因此并不具有法定补偿、强制等货币属性的不是真实货币。

李伟指出，如果后续比特币渠道的兑换活动进一步增加，不排除监管部门会采取更多限制措施。

“比特币目前被监管机构作为‘虚拟商品’的定位已经无法满足监管要求。考虑到比特币对外汇交易的影响，可以考虑将比特币定义为“特殊证券”，​​将比特币视为“特殊证券”。为防止套利交易对现有外汇体系的影响，将货币纳入人民币资本项目进行监管。”李伟说。

根据最新消息，近期监管部门将继续与业内人士会面，商讨建立第三方比特币托管平台，保障比特币交易安全。